Fînans û ewlehî li Hollanda

Fînansmana şîrketek Hollandî tê wateya hevgirtina du pirsên qanûnî yên cuda: pere ji ku tê û dabînkerê wî pereyî çi ewlehiyê werdigire. Deyna ji bankek, sermayeya ji veberhênerek, derxistina bendan, crowdfunding û planên hikûmetê her yek belgeyên xwe hene, û her yek bi gelemperî ji hêla mafê sozê (pandrecht), îpotek (hypotheekrecht), garantiyek (borgtocht) an jî tevliheviyek ve tê piştgirî kirin. Bidestxistina fînansmanê pratîka bazirganî ye; bidestxistina pakêta ewlehiyê ya rast ew ya qanûnî ye, û ew beş e ku biryar dide ka çi dibe ger tişt xelet biçin.

Ev rêber rêyên fînansekirinê yên vekirî ji bo BV-yek Hollandî, belgeyên ku ji bo her rêyek hewce dike, mafên ewlehiyê yên ku ji hêla qanûna Hollandî ve têne nas kirin û ka ew çawa têne afirandin, rêzikên ku dema ku ewlekarî ji veberhêneran re têne pêşkêş kirin derbas dibin, û xeletiyên ku herî zêde lêçûn li ser pargîdaniyan çêdikin, destnîşan dike. Armanc nexşeyek xebatê ya fînansekirin û ewlekarîyan li Hollanda ye, ku ji bo karsazan û ji bo komên navneteweyî yên ku şaxek Hollandî fînanse dikin hatiye nivîsandin.

Rêyên fînansekirinê ji bo şîrketek Hollandî vekirî ne

Şîrketên Holandî ji çar çavkaniyên berfireh ên sermayeya derveyî sûd werdigirin. Fînansa bank û deynên din xwedîtiyê diparêze lê peyman, mecbûriyetên vegerandinê û hema hema her gav ewlehiyê ferz dike. Fînansa sermayeyê ji veberhênerên milyaket, sermayeya xetereyê an sermayeya taybet sermayeya ku ne hewce ye ku were vegerandin tîne, bi bihayê şilbûnê û parek di kontrolê de. Piştgiriya giştî, bi şiklê bexşan, hêsankirinên bacê û garantiyên ku ji hêla dewletê ve têne piştgirî kirin, nisbeten erzan e lê hêdî û şertî ye. Fînansa alternatîf, bi giranî crowdfunding, kirêkirin û faktoring, valahiyan li dawiya piçûk tijî dike.

Hilbijartin kêm caran an-an e. Piraniya şîrketên Hollandî yên ku mezin dibin bi komek tiştan diqedin: tesîseke bankê ji bo sermayeya xebatê ya ku li ser wergirtin û stokan tê ewlekirin, doreke sermayeyê ji bo veberhênana mezinbûnê, tesîseke nûjeniyê ya hikûmetê ji bo pêkhateya lêkolînê, û kirêkirin ji bo alavan. Tiştê ku ji hêla qanûnî ve girîng e ev e ku ev tebeqe bi hev re nakok nebin. Tesîseke bankê bi bendêke soza neyînî dikare ewlehiya ku kirêderê alavan hewce dike asteng bike; mafên vetoyê yên veberhêner dikarin rê li ber kişandina deynê ji hêla şîrketê ve bigirin; û şertek piştgiriyê dikare guhertina kontrolê ku veberhênerek paşîn wekî tiştekî asayî dibîne sînordar bike. Xwendina belgeyên heyî berî îmzekirina ya din ne formalîteyek e.

Fînansa bankê û tiştê ku deyndêrek Hollandî dê bixwaze

Peymana krediyê ya Hollandî belgeyeke kurt e ku peymaneke dirêj jî dihewîne. Nameya pêşniyarê mîqdar, dem, marj û bernameya vegerandinê destnîşan dike; şert û mercên giştî yên bankayê yên deyndêr û bendên giştî yên krediyê karê mayî dikin, û di wan belgeyan de ye ku bendên lezkirinê, mecbûriyetên agahdariyê û rêziknameyên ewlehiyê têne dîtin.

Sê bend berî îmzekirinê hêjayî baldariyê ne. Peymanên darayî, bi gelemperî rêjeya leverage an jî solventiyê ku bi awayekî periyodîk tê ceribandin, çaryeka xirab vediguherînin bûyerek nelirêtiyê; pirsa ku divê were pirsîn ev e ku peyman çi ferqê dihêle û çi dibe dema binpêkirinê. Soza neyînî rê li ber şîrketê digire ku ewlehiyê bide kesekî din, ku ev pirsgirêkek e ger veberhêner an dabînkerê paşîn wê bixwaze. Û bendên bidawîkirinê diyar dikin ku bank divê çiqas agahdariyê bide: tesîseke krediyê bi gelemperî dikare were bidawîkirin, lê qanûna dadgehê ya Hollandî vê azadiyê sînordar dike, ji ber ku bankek ku mafek peymanî bikar tîne divê hîn jî li gorî erkê xwe yê lênêrînê û bi maqûlî û dadperweriyê tevbigere, û bidawîkirinek ji nişka ve bêyî heyamek veguhêz a maqûl dikare neqanûnî be.

Eşkerekirina şexsî ew xal e ku karsaz pir caran xetereyê xelet dinirxînin. Rêveber an hissedarek ku deynê şîrketê garantî dike bi şexsî berpirsiyar e, û belgeyên bankê yên standard tam vê yekê dixwazin. Li cihê ku garantiyek taybet li derveyî rêça normal a karsaziya şîrketê tê dayîn, xala 1:88 ya Qanûna Sivîl destûra hevjîn an şirîkê qeydkirî yê garantor hewce dike, û garantiyek bêyî wê tê dayîn dikare were betalkirin. Îstîsnayek girîng heye: destûr ne hewce ye dema ku rêveberek ku bi tena serê xwe an bi hev-rêvebiran re piraniya hisseyan digire garantiyê dide ji bo danûstandinek di rêça normal a karsaziya şîrketê de. Ma fînansmanek taybetî di nav wê îstîsnayê de ye an li derveyî wê xalek dubare ya dozê ye, û hêjayî çareserkirina wê ye berî ku belge were îmzekirin ne piştî ku bicîhanîn dest pê dike.

Mafên ewlehiyê li gorî qanûna Hollandî: soz, îpotek, garantî û parastina sernavê

Qanûna Holandî komek mafên ewlehiyê yên girtî nas dike. Ew bi peymanê nayên îcadkirin: mafê ewlehiyê tenê heye ger ew bi awayê ku Qanûna Sivîl destnîşan dike were afirandin. Ev fermîbûn bi qasî barekî, parastinek e jî, ji ber ku mafekî ewlehiyê yê bi rêkûpêk hatî afirandin pêşanî dide xwediyê mafê ewlehiyê li ser deyndêrên asayî û, ya girîng, piştî îflasa deyndar sax dimîne.

Soza (pandrecht)

Temînat ewlehiya standard a li ser mal û milkên guhêzbar û wergirtinê ye. Ew bi du awayan tê. Temînata xwedîtiyê hewce dike ku mal û milkê bikeve bin kontrola temînatgir, ku ji bo pargîdaniyek bazirganî ne pratîk e. Temînata ne-milkê, ku hema hema di hemî fînansekirina karsaziyê de tê bikar anîn, bi belgeya noterî an jî bi belgeya taybet a ku li cem rayedarên bacê hatî tomar kirin tê afirandin, û mal û milkên li cihê ku ew lê ne dihêle. Wergirtin dikarin bi heman du awayan werin temînkirin: temînateke nepenî bi belgeya qeydkirî bêyî agahdarkirina deynkar tê afirandin, û dibe temînateke eşkerekirî, ku mafê temînatgir dide ku rasterast berhev bike, piştî ku agahdarî tê dayîn. Ji ber ku temînat tenê wergirtinên ku di dema belgeyê de hene an jî ji têkiliyek berê derdikevin digire, peymanên krediyê bi rêkûpêk deynkar mecbûr dike ku di navberên birêkûpêk de belgeyên temînatê yên zêde pêk bîne.

Gumangir mafê bicîhanîna tavilê (parate executie) heye: di rewşa nelirêtiyê de, ew dikare milkên sozdayî bêyî ku pêşî biryara dadgehê bistîne bifiroşe. Firotin divê di prensîbê de eşkere be, her çend dadgeh dikare destûrê bide firotineke taybet, û dahat ji bo doza ewlekirî tê sepandin û her zêdehiya wê ji deyndar re tê vegerandin.

Îpotek (hypotheekrecht)

Ewlehiya li ser milkên neguhêzbar, keştî û balafirên qeydkirî bi şiklê îpotekê pêk tê. Ew bi rêya belgeya noterê ku li ber noterekî hiqûqa sivîl a Hollandî tê îmzekirin û di qeydên giştî yên ku ji hêla Daîreya Erdê ve têne girtin de tê tomar kirin, tê afirandin. Mîna girêbestvan, îpotekvan xwediyê mafê bicîhanîna tavilê ye, ku bi rêya mezadek giştî tê bikar anîn heya ku dadgeh firotinek taybet pesend neke. Rêza îpotekên reqabetê li gorî rêza qeydkirinê dişopîne, ji ber vê yekê dema tayînkirina noter di ji nû ve fînansekirinê de girîng e.

Garantî û berpirsiyariya hevbeş

Garantî (borgtocht) aliyekî sêyemîn ji bo erkê deyndar berpirsiyar dike, di prensîbê de tenê piştî ku deyndar nekariye. Kom her weha berpirsiyariya hevbeş û çendalî, garantiya pargîdaniya dêûbav, an jî daxuyaniyek berpirsiyariya hevbeş li gorî xala 2:403 ya Qanûna Sivîl bikar tînin, ku dihêle pargîdaniyek girêdayî ji pêşkêşkirina hesabên xwe yên salane bê azad kirin li hember ku dêûbav berpirsiyariya deynên xwe bigire ser xwe. Ev daxuyanî hêsan tê dayîn û bi dijwarî tê betal kirin: vekişîn tenê berpirsiyariya deynên nû diqedîne, û berpirsiyariya mayî ji bo erkên heyî berdewam dike heya ku prosedurek qanûnî ya cuda were temam kirin.

Rêzkirina sernavê

Dabînker amûrek erzantir heye. Xala parastina sernavê veguhestina xwedîtiyê ya kelûpelên radestkirî heta ku dravdan were kirin paş dixe, ji ber vê yekê kelûpel milkê dabînker dimînin û heke kirrûkar nede an jî îflas bibe, dikarin werin vegerandin. Divê berî an jî di dema radestkirinê de li hev were kirin, ku di pratîkê de tê vê wateyê ku ew di şert û mercên giştî û di piştrastkirina fermanê de cih digire, ne di nameya bîranînê de. Gotara me ya li ser ewlehiya darayî di nav qanûna pargîdaniyan de van amûran bi hûrgulî vedikole, û nirxandina me ya peymana fînansê bi xwe ve girêdayî peymanê ye.

Fînansa sermayeyê: derxistin û veguhestina hisseyan di BV-yekê de

Zêdekirina sermayeyê di BV-yeke Holandî de karekî fermî ye. Derxistina hisseyên nû hewceyê biryara civîna giştî ye, heya ku destûrname desthilatê nede dezgeheke din, û hem derxistin û hem jî her veguhastina hisseyan divê bi belgeya noterê li ber noterekî qanûna sivîl a Holandî were kirin. Sermayeya herî kêm a hisseyan tune ye: ji reforma qanûna BV-yê ve, sermaye dikare bi mîqdarek nominal were destnîşankirin, ji ber vê yekê danûstandin li ser hisseya şîrketê ye ne li ser mîqdara ku hatiye dayîn.

Belgeyên girîng rêziknameyên komeleyê û peymana hissedaran in. Rêzikname giştî ne û şîrketê birêve dibin; ew çînên hissedaran, sînorkirinên veguhastinê û rêzikên li ser biryardanê dihewînin. Peymana hissedaran taybet e û têkiliya di navbera hissedaran de birêve dibe: mijarên parastî yên ku razîbûna veberhêner hewce dikin, pêkhateya rêveberiyê, parastina dijî-kêmkirinê, mafên agahdariyê, kişandina û tag-along di dema derketinê de, û çi dibe ger damezrîner derkeve. Li cihê ku her du nakok in, rêzikname wekî mijara qanûna şîrketan serdest in dema ku peyman alîyan bi peymanî girêdide, ku reçeteyek ji bo nakokiyek biha ye; lihevhatina wan di dema gera danûstandinê de pir erzantir e. Gotara me li ser tiştê ku divê peymana hissedaran dihewîne vê yekê çareser dike, û ji bo veberhênerên biyanî rêbernameya me ya damezrandina BV-yek Hollandî bi hissedarên biyanî aliyê damezrandinê vedihewîne.

Qanûnek di vî warî de pir caran tê paşguhkirin û berpirsiyariya kesane hildigire. BV tenê dikare qezenc an rezervan piştî ku desteya rêveberiyê belavkirinê pesend kiriye belav bike, û deste divê pesendkirinê paşde bixe ger ew bizanibe an jî divê pêşbînî bike ku pargîdanî dê nikaribe deynên xwe yên ku dikevin dema ku ew diqedin bidomîne. Rêvebirên ku belavkirinek bi binpêkirina wê ceribandinê pesend dikin, ji kêmasiyê bi kesane berpirsiyar in, û hissedarên ku dizanibûn an jî divê bizanibûna dikarin ji wan were xwestin ku tiştê ku wergirtine vegerînin. Ji nû ve sermayekirina dabeşkirinê û vegerandina deynên hissedaran ên ku ji tûra fînansekirina nû ve têne fînanse kirin tam ew danûstandinên ku ev qaîde digire ne, û analîz aîdî dosyayê berî dayînê ye, ne piştî wê. Berpirsiyariya rêvebiran mijarek berfirehtir e.

Pêşkêşkirina ewlehiyan ji bo veberhêneran: dema ku çavdêrî tê sepandin

Gava ku şîrketek hisseyan an bendan pêşkêşî komeke firehtir dike, ne ji bo çend veberhênerên naskirî, qanûna çavdêriya darayî dibe mijar. Çarçove Ewropî ye. Rêziknameya Prospektusê ji bo pêşniyara ewlehiyan ji raya giştî re an jî pejirandina bazirganiyê li bazarek birêkûpêk prospektusek pejirandî hewce dike, û Qanûna Çavdêriya Darayî ya Hollandî (Wet op het financieel toezicht, Wft) Desteya Bazarên Darayî ya Hollandî (AFM) wekî dezgeha pispor destnîşan dike.

Îstîsna piraniya karê pratîkî dikin. Pêşniyarên ku tenê ji bo veberhênerên jêhatî têne şandin, pêşniyarên ji bo hejmareke sînorkirî ya kesan li gorî Dewleta Endam, û pêşniyarên bi veberhênanek herî kêm a bilind ji bo her veberhêner li derveyî mecbûriyeta prospektusê ne, û rêziknameya îstîsnaya Hollandî ji bo pêşniyarên piçûktir îstîsnayek neteweyî zêde dike, bi şertê ku ji AFM re were agahdarkirin û belgeyek agahdariyê ya diyarkirî were bikar anîn. Asteng ji hêla qanûnên Ewropî yên dawî ve hatine guhertin, ji ber vê yekê hejmarên heyî divê her gav li gorî nivîsa ku di dema pêşniyarê de derbasdar e werin kontrol kirin, ne ku ji gotarekê werin girtin. Tiştê ku naguhere encama xeletiyê ye: pêşniyarek ku bêyî prospektusek pêwîst tê kirin dikare ji hêla AFM ve were rawestandin û derxînerê li hember dozên sivîl ji veberhêneran vedike.

Crowdfunding xwedî rejîmeke taybet e. Ji dema ku rêziknameya xizmetên crowdfunding a Ewropî ketiye meriyetê, platformên ku xwediyên projeyan û veberhêneran tînin cem hev, pêdivî bi lîsansek ji AFM heye, divê rêzikên parastina veberhêneran bicîh bînin, di nav de ceribandinek zanînê û heyamek ramanê ji bo veberhênerên bê ezmûn, û divê ji bo her projeyek pelgeyek agahdariya veberhênanê ya sereke ya standardkirî biweşînin. Sînorek heye ku xwediyê projeyek tenê dikare di nav heyamek diwanzdeh mehan de bi rêya crowdfunding çi berhev bike. Ji bo pargîdaniya ku li fînansê digere ev bi piranî nûçeyek baş e: platform barê pabendbûnê hildigire, lê agahdariya ku platform divê li ser karsaziya we biweşîne hatî destnîşankirin û rastbûna wê berpirsiyariya we ye.

Nexşeyên hikûmetê û garantî

Piştgiriya giştî ji bo fînansa karsaziya Holendî li ser sê rêyan dimeşe, û xebata yasayî ji bo her yekê cûda ye.

Ya yekem piştgiriya darayî ye ji bo lêkolîn û pêşveçûnê, bi taybetî tesîsa WBSO, ku baca mûçeyê û beşdariyên ewlehiya civakî yên ku ji bo xebata lêkolînê têne dayîn kêm dike. Ew ji hêla Ajansa Karsaziyê ya Hollanda (RVO) ve tê rêvebirin, parametre her sal têne destnîşankirin, û erkên ku pê re têne pratîkî ne ji qanûnî: rêveberiya projeyê û qeydkirina demjimêran ku dê li hember vekolîna paşîn bisekine.

Ya duyemîn fînansmana rasterast e: krediya nûjeniyê, fonên pêşveçûna herêmî, û banka neteweyî ya pêşvebirinê Invest-NL, ku li deverên ku bazar tê de kêmasiyên wan hene, pir caran li kêleka saziyên Ewropî, veberhênanê dike û deyn dide şirketan. Ev rêkeftinên peymanî ne ku şertên wan hene, û şert û merc girêdayî ne. Erkên ragihandinê, qonaxên girîng, sînorkirinên li ser guhertina kontrolê û bendên vegerandinê standard in, û binpêkirinek dikare subvansyonekê veguherîne deynek vegerandinî.

Ya sêyem garantîyên ku ji alîyê dewletê ve tên piştgirîkirin in, ku ji wan herî baş tê zanîn sîstema garantîya krediyê ya SME ye. Dewlet beşek ji tesîseke bankê garantî dike, ku dihêle şîrketek ku temînata wê têrê nake deyn bike. Ew berpirsiyariya deynkar bi xwe kêm nake: garantî bankê diparêze, û li cihê ku Dewlet li gorî wê pere dide, şîrket berpirsiyar dimîne û doz tê şopandin. Ev cudahî bi rêkûpêk ji alîyê deynkaran ve tê şaş famkirin ku bawer dikin garantîya dewletê ji bo wan celebek sîgorteyê ye.

Ji ber ku şert û merc û mîqdarên van hemû bernameyan bi rêkûpêk têne sererast kirin, tenê çavkaniya pêbawer belgeya bernameyê ye ku ji hêla saziya rêveberiyê ve di dema serlêdanê de hatî weşandin. Strukturkirina bacê li dora her yek ji van tesîsan mijarek şêwirmendê bacê ye; rola me çarçoveya qanûnî û peyman e.

Xeletiyên hevpar û tiştên ku divê berî îmzekirinê werin çareserkirin

Çar têkçûn sedema piraniya nakokiyên darayî yên ku em dibînin in. Ya yekem îmzekirina belgeya şertan wekî formalîteyek e. Bi gelemperî belgeyek şertan wekî ne girêdayî şert û mercên bazirganî tê diyar kirin, lê bendên taybetî, nepenî û lêçûnê yên tê de girêdayî ne, û şertên bazirganî yên ku tê de tomar dibin pir dijwar e ku paşê ji nû ve werin vekirin. Mijarên veqetandî, bendên berdanê û mekanîzmayên dijî-tevlihevkirinê di qonaxa belgeya şertan de danûstandin bikin.

Ya duyemîn dayîna ewlehiyê ji ya ku fînansekirin hewce dike firehtir e. Teqezkirina hemû pereyan li ser hemû wergirtinên heyî û yên pêşerojê, stok û hisseyan nivîsandina standard a bankê ye, lê ew şiyana şîrketê ji bo fînansekirina her tiştê din ji holê radike. Li cihê ku tesîs nerm be, divê ewlehî jî wisa be, û ev yek ji ya ku deynkar texmîn dikin pir caran danûstandinbar e.

Ya sêyem garantiya şexsî ye ku bêyî ku pirsa razîbûna hevjînê were lêkolînkirin hatiye îmzekirin, an jî di demekê de hatiye îmzekirin ku şîrket jixwe di tengasiyê de bû. Encam bi tevahî li derveyî şîrketê ne û ji hêla tu avahiyek şîrketê ve nayên nixumandin.

Ya çaremîn nelihevhatina di navbera fînansekirin û hewcedariyê de ye. Tesîsên kurt-dem ên ku ji bo veberhênana demdirêj têne bikar anîn, di kêliya herî ne guncaw de ji nû ve fînansekirinê ferz dikin; deynê demdirêj ê ku ji bo valahiyek sermayeya xebatê ya demsalî tê girtin biha ye. Lihevhatina dema pereyan bi temenê hebûnên ku ew fînanse dike re dîsîplîna darayî ya herî hêsan e, û ew di analîza qanûnî de cih digire ji ber ku ew peymanên ku pargîdanî dikare bi rastî pê re bijî diyar dike.

Berî îmzekirina her belgeyeke fînansekirinê, divê bersivên nivîskî yên sê pirsan hebin: çi dibe sedema têkçûnê û paşê çi dibe, çi ewlehî tê dayîn û li ser kîjan sermayeyan, û ji bilî şîrketê kî berpirsiyar e. Ger yek ji van hersêyan di belgeyên li ber we de nezelal be, belge hîn ne amade ne.

Çawa Law & More dikare alîkariya

Law & More Li Hollanda ji bo şîrketên Hollandî û navneteweyî li ser fînansekirin û ewlehiyan şîretan dide: peymanên fînansekirinê, belgekirina ewlehiyê, derxistina parvekirinan û peymanên hissedaran, şert û mercên piştgiriyê û qaîdeyên çavdêriyê yên ku dema ku ewlehiyan pêşkêşî veberhêneran dikin derbas dibin. Em belgeyên ku deyndêr an veberhêner pêşkêş dike dinirxînin, şertên girîng danûstandin dikin, û bi noterê qanûna sivîl re li ser tapûyên ku qanûna Hollandî hewce dike dixebitin.

Eger hûn ji bo gera fînansekirinê, tesîseke krediyê an pakêtek ewlehiyê amade dikin, an jî hûn dixwazin rêkeftineke heyî berî ku ya din li ser wê were danîn were nirxandin, ji kerema xwe bi tîma me ya hiqûqa karsaziyê re têkilî daynin . Rêbernameyên me yên hiqûqa şîrketan materyalên têkildar li gorî mijarê berhev dikin.

Çawa Law & More dikare ji we re bibe alîkar ku hûn vê yekê li ser me hatî ravekirin parêzerê pargîdanî rûpel.